소파이 주가 전망 :: 미국주식 SoFi 향후 분석

소파이 주가 전망 :: 미국주식 SoFi 향후 분석

 

요약

• 내년의 주요 촉매 중 하나인 Sofi의 구름에 대한 위험은 제거된 것으로 보인다.
• 몇 가지 요인의 융합이 근본적인 경쟁력과 수익성을 향상시키므로 2022년은 큰 해가 될 것이다.
• 만약 Sofi의 계획이 결실을 맺게 된다면, 앞으로 몇 년간의 가치 창출은 중요할 것이다.

Getty Images를 통한 PM 이미지/DigitalVision

SoFi의 ">소들은 그들이 내년에 기대해야 할 두 가지 주요 촉매제가 있다는 것을 안다: 은행 헌장과 학자금 대출 유예의 종료. 후자는 연방 학자금 대출금 지급이 중단되고 일시적으로 대출금리가 0%로 설정되었다. 나의 -more-i-buy?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">마지막 SoFi 기사에서, 나는 주주들이 알아야 할 중요한 위험 요소로서 이것의 잠재적인 연장을 플래그로 표시했다. 더 이상은 아니다. 백악관은 현재 -extend-student-loan-relief-confirms-student-loan-payments-restart-february-1/?sh=21524b39290c">연장을 완전히 배제하고 상환이 2월 초부터 시작될 것이라고 확인했다. 비록 일부 "원만한 상환 전환"에 대한 언급이 있지만, 초기 몇 달 동안 수익인식을 완화시킬 것 같다.

SoFi는 2011년 4명의 스탠포드 경영대학원 학생들이 그들의 교육에 자금을 대기 위해 값비싼 빚을 지고 있는 급우들에게 보다 경제적인 선택권을 제공하기를 원하면서 설립되었다. 따라서, 학자금 대출 재융자는 회사의 사업 운영이 다른 종류의 대출, 금융 서비스 및 갈릴레오를 포함하도록 개발되었음에도 불구하고 전체 수익 혼합의 중요한 부분으로 남아 있다.

Sofi 학생 대출 리파이낸싱 제안(

모라토리엄 연장이 2021 회계연도 세입에 미치는 영향이 두드러졌다. 이로써 그 회사는 -Earnings-Conference-Call-10.11.2021-%281%29.pdf">KAES법 연장에 힘입어 5200만 달러의 SLR 물량을 몰수당했다. 이 사업은 유행병이 유행하기 전에 분기당 20억 달러 이상의 학자금 융자를 하고 있었다. 학자금대출 사업은 2020년 3월 행정명령을 통해 최초 모라토리엄이 제정된 이후 대출자들이 학자금 대출을 갚는 데 더 느긋하게 접근하면서 50%에도 못 미쳤다.

따라서, 그리고 거의 2년 만에 처음으로, SLR 물량이 개인 대출 물량의 모멘텀과 그것의 더 경쟁력 있는 주택 대출 상품으로 집계되기 시작하면서, SoFi는 2022년에 상당한 후폭풍을 겪게 될 것이다. 동사는 대출사업이 2026년까지 향후 5 회계연도 동안 매년 약 25% 성장할 것으로 예상하고 있다. 금융 서비스도 같은 기간 갈릴레오가 50%의 연간 성장을 기록하면서 2026년까지 연간 약 150%의 성장을 실현할 것으로 예상된다.

은행 헌장은 Sofi Money로부터 Sofi 사업의 모든 면과 그들의 모든 대출 라인에 물질적인 영향을 미칠 것이기 때문에 Sofi의 다음 단계의 성장이다.

이건 여백이야, 멍청아

핵심은, 은행 전세권을 소유하는 것이 Sofi가 주로 Sofi Money로부터 받은 예금을 자신의 대출 자금으로 사용할 수 있게 하는 것이다. 오직 은행만이 FDIC 보험에 가입된 예금을 일반인들로부터 가져갈 수 있고, 예금에 대한 접근을 자금 조달원으로 하고 있다. 이것은 그 회사가 비교적 비용이 많이 드는 현재의 자금 조달 계약을 제3자 기관의 일괄 처리로 대체하는 것을 보게 될 것이다. 전세은행으로 운영되면 연방준비제도이사회(Federal Federation)가 운영하는 결제시스템에 접근할 수 있고 연방준비제도(Federal Federation) 할인창구, 연방주택대출은행 선진화, 연방기금시장 등 도매자금에 접근할 수 있게 된다.

또한 일부 국가에서는 수탁자 역할을 할 수 있는 법인이 은행과 신탁회사에만 한정되기도 한다. 본질적으로, SoFi의 고객 예금은 그 후 대출에 이용될 수 있는 자금의 저장고로 사용될 것이다. 이는 SoFi가 보다 경쟁력 있는 대출금리를 제공하는 동시에 자본비용을 절감할 수 있도록 하는 두 갈래 효과를 가져올 것이다. 그것은 회사의 모든 서비스를 더 경쟁력 있게 만들면서 회사의 원스톱 플랫폼 모델 전체에 울려 퍼질 것이다. 이것은 현재의 다중 제품 플랫폼 해자를 확장하고 강세 이야기에 크게 기여하는 데 도움이 될 것이다. 최근 이 회사 주가가 약세를 보이고 있다는 것은 이 두드러진 촉매가 전혀 가격을 매기지 않았다는 것을 의미한다. 향후 5년 동안 기본 수익 증가와 수익성에 미치는 영향은 상당할 것이다. 연소득 10만 달러 이상인 미국 가구의 핵심 인구통계학적 부가가치를 구축함에 따라 이 회사의 5개년 계획이 최소 1,000만 회원에 달할 수 있도록 하는 데 도움이 될 것이다.

소피아는 리비아 IPO의 유일한 소매 유통업체와 보류 중인 은행헌장으로부터 10년 동안 예상되는 디지털 금융 상품의 성장을 장악하기 위해 차별화와 해자 구축에 필요한 조치를 취하고 있다. 이 회사는 또 미지급된 영장의 현금 상환으로 -Completion-of-Redemption-of-Certain-Outstanding-Warrants/default.aspx">9500만 달러를 추가로 조달해 지분 구조를 단순화했다.

무엇이 훌륭한 회사와 좋은 투자를 만드는가?

수익은 비례적으로 증가하면서 수익을 증대시킬 수 있는 적절한 능력을 가진 회사들은 항상 좋은 성과를 거두었다. SoFi가 장기적인 수익 증가 활주로와 기본 수익성 확보를 위한 조치를 취하는 것은 긍정적이다. 이 두 촉매는 SoFi가 현재 운영 중인 분야에서 더 나은 경쟁력을 가질 수 있는 길을 택할 것이기 때문에 두드러진다. 따라서 올해를 불과 9거래일 남겨두고 있는 연말 공매도 거래는 마침내 줄어들 것으로 보인다.-year-jp-morgans-kolanovic?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link#comments">J.P.모건의 콜라노비치는 매각이 역전될 가능성이 높다고 -year-jp-morgans-kolanovic?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link#comments">언급했다.

 

높은 인플레이션이 지속되고 금리가 오르면 소비자 수요가 크게 위축될 수 있기 때문에 황소들은 현실에 안주해서는 안 된다. 나는 이 약점에 대해 오래 머물며 계속 매수하고 있다.