니오 주가 전망 :: 미국주식 NIO 매수해야 하는 이유

니오 주가 전망 :: 미국주식 NIO 매수해야 하는 이유

 

요약

• NIO 주식은 강력한 운영 성과에도 불구하고 수개월 만에 최저치를 기록했다.
• 중앙청산소는 장악력이 느슨해지고 있고, NIO는 국제적인 확장에 한창이다.
• 2022년은 도전과 리스크로 가득한 한 해가 되겠지만, 여전히 NIO가 번창할 것이라고 생각한다.

Getty Images를 통한 RomoloTavani/iStock

논문 요약

NIO Inc(NIO, NIO)는 세계적인 야망을 가진 중국의 EV 기업이다. 필자가 생각하는 확실한 2021년과 2022년의 좋은 전망에도 불구하고 주가는 연중 최고치를 훨씬 밑돌며 마감했다. 투자자들이 놓친 게 있나? 2022년까지의 위험, 도전, 기회는 무엇인가?

경쟁은 확실히 치열해지고 있지만, 나는 다양한 촉매들이 앞으로 나아가는 것을 보고 있으며, 나는 NIO가 EV 분야에서 큰 승리자들 중 하나가 될 것이라고 확신하고 있다.

2021: 기초가 기술을 충족하지 못할 때

그 해는 상당히 변동성이 컸으며, NIO도 예외는 아니다.

출처: TradeView

동사는 9월 15달러 미만에서 1월까지 60달러 이상까지 주식을 가져간 대규모의 랠리로 2021년에 접어들었다. 나머지 2021년에는 주가가 계속 하락해 현재 NIO 주가는 30달러대를 맴돌고 있다.

하지만, 내가 전에 언급했듯이, 나는 최근의 가격 하락이 근본적인 변화에 해당한다고 보지 않는다. 그나마 NIO는 2021년 좋은 움직임을 보이며 큰 진전을 보였다.

먼저 중국 시노펙(NYSE: NYSE:SI) 및 로열 더치 쉘(NYSE:RDS.A). 이는 NIO의 충전소와 배터리 교환소의 롤아웃을 가속화하기 위한 것으로, 이 중 2025년까지 4000개를 보유할 계획이다.

둘째, NIO는 이제 노르웨이로 사업을 확장했으며, 2022년에도 계속하여 유럽 5개국에 진출할 것이다. NIO가 높은 성장률을 유지하려면 국제적으로 확장하는 것이 필수적이다.

마지막으로 이 회사는 몇 달 동안 약세를 보였지만 2021년에는 전체 배송량이 109% 수준으로 증가했다. 게다가, 네오파크의 건설과 함께 그것을 명심해라>

네오파크는 EV 기업의 허브 역할을 하게 되며, NIO가 주 투자자다. 이 EV 시설은 연간 5,000억 위안의 생산가치를 갖도록 설정되어 있으며-in-anhui/">, NIO가 생산량 조절을 더 잘 할 수 있는 좋은 방법이 되어야 한다.

2022년에 기대해야 할 일

그런 만큼 2022년은 NIO와 전체 EV 업계에 도전적인 해가 될 것으로 전망하고 있다. 2021년 경쟁이 치열했다고 생각하면 훨씬 치열해질 판이다. 우리 뒤의 해에는 중국 소유의 XPeng(XPEV), Li Auto(LI)와 같은 많은 EV 스타트업이 성장했다. 좀 더 최근에 우리는 Amazon.com을 보았다.AMZN)은 Rivian(NASDAQ:RIVN)-price-on-mounting-ev-competition">이 시장에 데뷔한다.

하지만 2022년에는 "큰 아이들"에게서 오는 압력이 훨씬 더 커질 것으로 예상한다. 레거시 자동차 제조업체들은 주변에서 벌어지는 일을 잊지 않고 2021년 전기차 분야에서 경쟁하기 위해 공을 들여왔다. 그러한 노력은 올해와 내년에 결실을 맺기 시작할 것이다.

애널리스트들은 최근 -and-volkswagen-charge-in?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">이런 현실을 지적했고 폭스바겐(OTCPK:유럽에서 두 ">번째로 많이 팔린 ">EV를 보유한 VLKAF와 최근 -walmart-and-fedex?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">아마존과 EV 밴 -walmart-and-fedex?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">계약을 맺은 제너럴모터스(NYSE:GM)가 중심무대에 오른다.

2022년 또 다른 주요 과제는 물품 비용 증가에 따른 공급 제약과 마진 억제일 것이다. 이것의 가장 확실한 사례는 배터리를 만드는 데 필요한 리튬이다. 일부 분석가들은 이것이 -revolution-not-enough-lithium?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">앞으로 나아가는 도전이 될 수 -revolution-not-enough-lithium?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">있고 리튬만이 공급 부족이 될 수 있는 유일한 요소는 아니라고 믿고 있다. 전 세계 대부분의 산업도 반도체 경쟁을 벌이고 있다.

마지막으로 NIO는 중국의 규제 도전과 싸워야 할 것이며, 중앙청산소 서술에 대한 두려움 때문에 주가가 여전히 부담스러울 수 있다.

왜 내가 중국 전기차보다 NIO를 더 좋아하는가, 심지어 테슬라보다 더 좋아하는가?

이러한 모든 도전에도 불구하고, 나는 여전히 2022년이 EV와 NIO에게 특히 좋은 해가 될 것이라고 생각한다.

우선 반중 서사가 2022년에 사그라들 것이라고 생각하는데, 우리는 이미 이것에 대한 명확한 증거를 보고 있다. 동료 SA 기고자인 보단 쿠체리아비는 이 위대한 글에서 이 점을 지적했다.

중국 관리들은 VIE 구조를 금지하지 않을 것이라고 밝혔고, 중국 정부도 자동차 제조에 대한 외국인 투자 제한을 풀었다.

이는 NIO와 중국 동료들에게 도움의 손길이 되겠지만 NIO는 2022년 다른 국가들에 비해 전망이 여전히 좋으며, 그 이유 중 하나는 규제와도 관련이 있다. 중국은 2022년 전기차 보조금을 30% 감축할 예정이다. 이 보조금은 42,000달러 이하의 차량에 적용된다. 문제는 NIO의 자동차는 고급이기 때문에 일반적으로 이것보다 더 비싸다는 것이다. 이러한 보조금 축소는 NIO의 자동차를 저가 동종 자동차에 비해 더 경쟁력 있게 만들 것이다.

그리고 왜 내가 테슬라 주식회사보다 NIO를 더 좋아하는가? NIO가 훨씬 매력적인 지표로 거래되면서 가치평가는 하나의 요인이다.

Awarding Alpha의 데이터에 따르면 NIO는 P/S 8.78, EV/S 7.65, Price to Book 12.31이다. 이를 테슬라의 P/S 21.27, EV/S 19.74, Price to Book 38.11과 비교해 보십시오. 물론 테슬라는 NIO의 121.02에 비해 가격/현금 흐름이 104.07로 더 유리하지만, 후자는 젊은 회사여서 수익성이 따라잡을 것으로 예상한다.

하지만 나에게 가장 큰 차이를 만드는 것은 NIO의 중국 시장 진출과 정부와의 연관성이다. 대유행 동안 NIO는 정부로부터 14억 달러의 원조를 받았다. 특히, 헤페이 정부는 NIO에게 그들의 도시에 가게를 차리는 대가로 이 현금 주사를 제공했다. 나아가 NIO의 자동차는 현재 정부가 관리하는 JAC 모터스에서 생산하고 있다고 생각해 보자.

그렇다, 테슬라는 여전히 중국에서 지배하고 있지만, 그것은 외국 기업이고, 중국인들이 반드시 머스크를 계속 돕지는 않을 것이다. 중국이 대부분 통제하는 리튬이 고갈되면 어떻게 될까. 누가 제일 먼저 받을 것 같아?

테이크 어웨이

NIO는 2021년을 수개월 만에 최저 수준으로 시작해 기존 포지션에 진입하거나 추가할 수 있는 매력적인 기회가 됐다. 근본적인 이야기는 좋아하지만 시장이 우리에게 던질 수 있는 커브볼은 경계해야 한다. 중국, 공급 문제, 심지어 연준마저 단기적으로 주가 상승을 탈선시킬 수 있다. 그러나 NIO가 2021년 주식의 발목을 잡았던 잡음과 투기에서 마침내 벗어나게 될 것이라는 것이 나의 주된 기대다.

 

**암호화 및 혁신 기업에 대해 읽고 싶다면 2월 15일에 출시되는 나의 마켓플레이스 론칭에 대해 계속 시청하십시오. 처음 몇 명의 회원들은 상당한 할인을 받을 자격이 있을 것이다!