인텔 주가 전망 미국주식 INTEL 매수해야하는 이유

인텔 주가 전망 미국주식 INTEL 매수해야하는 이유

 

 

요약

• 가치평가는 단지 싸고 무례할 뿐 아니라 경계선상에 있습니다.
• 가장 큰 사업부의 약점은 성장하는 다른 사업부문에 의해 지탱되고 있습니다.
• 이달 들어 8년 연속 배당 증가 예상
• 인텔의 주식은 비록 간헐적이긴 하지만 가치주로의 현재 진행중인 순환매로 이득을 볼 것입니다.

저스틴 설리번/게티 이미지 뉴스

2022년은 최소한도로 흥미로운 출발입니다. 이 글에서 나스닥은 약 3% 하락했고 인텔 코퍼레이션(NASDAQ:%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">ITC)가 5% 상승하였습니다. 그래, 네가 제대로 읽었구나. 2021년 이후 인텔은 마침내 시장에서 어느 정도 존경을 받고 있는가? 이 기사는 회사의 펀더멘털의 몇 가지 측면과 최근 주식의 기술적 지표를 평가하며, 우리의 인텔에 대한 투자를 제안합니다.

평가: 거의 노골적인 무례

올해 좋은 출발에도 불구하고 인텔의 밸류에이션은 단지 싸구려일 뿐만 아니라 노골적인 무례함과 거의 경계선에 가깝다. 물론, Nvidia(NASDAQ:%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">NVDA)는 메타버스 전망에 대해 모든 뉴스를 통해 보도되고 있습니다. 그러나 그 전망은 충분히 크고 인텔이 가치 있게 평가될 만큼 충분히 운명적인가?

• Nvidia의 7분의 1 가격/판매
• 가격/수익에 대한 엔비디아 1/6
• 시판 중인 엔비디아 1/3

그럼에도 불구하고 인텔은 Nvidia를 다음과 같이 격파했습니다.

• 가장 최근 분기별 [MRQ] 매출 2.75배(192억 달러 대 70억 달러)
• MRQ 순이익 2.75배(68억 달러 대 24억6400만 달러)
• 현금 1.78배 수중에 있는 현금

Intel의 MRQ를 보려면 /2021-10-21_Intel_Reports_Third_Quarter_2021_Financial_1505.pdf">여기를 클릭하고 Nvidia의 MRQ를 보려면 -financial-results-for-third-quarter-fiscal-2022">여기를 클릭하십시오. 마진은 인텔이 뒤처지는 핵심 지표 중 하나이며 우리는 그것을 곧 다룰 것입니다.

다시 MRQ로 돌아가면 인텔은 가장 큰 사업부위인 클라이언트 컴퓨팅 그룹[CCG]에서 계속 약세를 보이고 있지만, 2위의 사업부 데이터 센터 그룹[DCG]과 새로운 사물인터넷 그룹[IOTG]을 포함한 거의 모든 사업부가 건강한 성장을 보이고 있습니다.

인텔 사업부

Intc.

데이브 진스너 신임 CFO -dave-zinsner-as-its-new-cfo-gives-the-chip-company-a-dream-team-citi-says?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">선임은 시장의 환호를 받았습니다. 링크드 뉴스 항목에서 언급했듯이, "진스너는 각 공기업에서 약 10%의 영업 마진을 개선했습니다." 마진이 10% 개선되면 인텔이 엔비디아 리그에 진출하게 됩니다.

마지막으로, 가치평가 관점에서 볼 때 알파 탐색은 진화하고 있지만 매우 유용한 -ratings?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">정량평가는 인텔에 A-을 부여합니다. 표시된 유일한 관심 영역은 아래의 사업 전망 섹션에서 설명하는 모든 중요한 성장입니다.

IMT2000 3GPP - INC 정량화 등급

Seekingalpha.com

이 부분을 결론짓기 위해서는 가치평가와 기초체력이 그렇게 될 때까지 문제가 되지 않습니다. 인텔은, 기업으로서, 우리 삶에서 너무 크고 얽혀 있어서 죽을 수 없습니다. 그 회사는 또한 많은 사업부문의 격려와 Zinsner와 같은 존경 받는 업계 지도자들을 영입하면서 새로운 삶의 임대차 계약 기미를 보이고 있습니다.

향후 배당금 인상

인텔은 최근 이력을 바탕으로 1월 연배당을 /INTC-intel-dividend-increase-5-pct/">발표하는 경향이 있습니다. 이 같은 패턴을 고수할 경우 인텔의 연간 배당금 8연속 증가가 예상됩니다. 5년 배당증가율[DGR]은 약 6%에 -growth?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">달한다. 특히 미래에 대한 예측은 어렵다. 그러나 2022년 배당금 증가율이 지난 3년처럼 5%대 초반이 될 것이라고 말하는 데는 많은 선견지명이 필요하지 않습니다. 그렇게 되면 새로운 분기 배당금은 0.3648달러에 달할 것입니다. 하지만, 인텔은 자원이 더 잘 되는가? 알아보자.

• 우리는 자유현금흐름[FCF]이 주당순이익[EPS]보다 더 나은 지표로 EPS가 긍정적으로 또는 (더 자주) 한 번의 중단에 의해 부정적인 영향을 받을 수 있기 때문이라고 생각합니다.
• 인텔은 약 40억의 미결 주식을 보유하고 있습니다.
• 이 회사는 새로운 예상 배당금 0.3648달러를 사용하여 분기당 14억5000만달러를 배당금으로 지불할 것으로 보입니다.
• 인텔의 최근 5년간 분기 평균 FCF는 39억 달러다. 이는 새로운 예상 배당금 기준 37%의 매우 건강한 지급 비율(즉 분기당 14억5,000만달러를 분기별 FCF 평균 39억9,000만달러로 나눈 값)입니다.
• COVID의 영향을 거의 보편적으로 가장 많이 받은 2020년 3월에도 인텔의 FCF는 건강한 29억 달러였습니다.
• 백업과 마찬가지로 기존 EPS 메트릭을 사용하여 지급 비율을 집계했습니다. 그 결과는 다시 27%의 건전성을 보여준다(새로운 연간 예상 배당금 1.45달러를 예상 EPS 5.28달러로 나눈 값).
• 요약하자면 인텔은 배당금을 충당할 수 있는 자원이 있을 뿐만 아니라 앞으로 더 넉넉하게 늘릴 여지도 많은 것 같습니다.
• 위에서 확립된 배당안전성을 감안할 때 향후 5년간 5%의 DGR을 가정하는 것은 억지스럽지 않습니다. 아래 표는 회사가 5%의 DGR을 고수할 경우 현재 가격인 56달러로 구입하는 데 드는 예상 수익률을 보여줍니다. 어떤 것이든 이 -be-worth-20-more-if-it-raises-the-dividend-by-5">글에서 설명한 대로 주식은 잘 할 수 있습니다.

투영 수율

작가

비즈니스 전망

매출과 EBITDA를 포함한 거의 모든 주요 지표에서 인텔이 동종 업계에 뒤처져 있다는 것은 비밀이 아닙니다. 그러나 성숙도를 감안할 때 인텔은 순이익 범주에서 많은 동종 업체들을 앞지르고 있는데, 이는 고부가가치 스토리 텔러에서 저평가된 수익자들로의 전환이 있는 현재의 투자 환경에서는 그렇지 않더라도 동등하게 중요합니다.

INC 성장 비교

Seekingalpha.com

그러나 그 방에 있는 코끼리, 즉 성장은 여전히 다루어져야 합니다. 이를 위해 기사 초반에 링크된 회사의 가장 최근 분기로 돌아간다.5G와 사물인터넷[IOT]은 향후 몇 년간 성장 문제를 다룰 것으로 믿는 두 가지 관심 분야다.

• 5년 뒤 5G 인프라 시장이 80억 달러에 달할 /10/08/2310911/0/en/5G-Infrastructure-Market-to-Reach-80-06-Billion-by-2027-Rising-Demand-for-Seamless-Connectivity-will-Provide-Impetus-to-Market-Growth-says-Fortune-Business-Insights.html">것으로 예상되는 가운데 인텔이 향후 시장 확대에 이미 -claims-40-percent-share-in-5g-infrastructure-silicon">유리한 고지를 선점하고 있습니다. 그 시장의 성장을 관점으로 볼 때, 2023년까지 250억 달러의 가치가 있을 -5g-infrastructure-opportunity">것으로 예상되었고, 2027년에는 이미 3배 이상 성장할 것으로 예측되었습니다. 이는 단말기용 모뎀 개발을 중단해 무인자동차, 5G PC 등 확장부문에 활용할 수 있는 5G 인프라 측면에 초점을 맞춘 것입니다.
• 메타버스와 함께 IoT는 가장 자주 사용되는 유행어(또는 두문자어) 중 하나일 가능성이 높다. 아래의 그림은 IoT가 미래가 아니라 진화하는 현재라는 것을 보여줍니다. 인텔 엣지, 클라우드 컴퓨팅, 컴퓨팅 비전, 로보틱스는 IoT 프로젝트를 지원하는 4가지 방법이며 인텔은 4가지 모두에서 /en/internet-of-things/overview.html">입지를 굳히고 있습니다. 일례로 자율주행차 자회사 모빌아이(Mobileye)를 스핀오프하려는 움직임이 호평을 받았고 -mobileye-divesture-ingenious?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">이번 '찾아가는 알파' 기사에서도 잘 다뤄졌습니다.

INC IoT 투영

Intel.com

모멘텀: 테크니컬스

기술적 관점에서, 인텔은 5일에서 200일 사이의 최근의 이동 평균을 모두 뛰어넘었습니다. 이것은 견고한 기초와 함께 일정 기간 동안 강한 축적을 보여줍니다.

주당 56달러에 거래되고 있는 주식도 48~68달러 사이의 52주 거래대 중반에 거래되고 있습니다. 이것만으로는 주식을 매수하거나 매도하는 것이 아닙니다. 그러나 상대강도지수[RSI]도 달콤한 중간지점[40~80%]에 있다는 사실과 결합하면, 주가가 확실히 상승 추세에 있고 갈 여지가 더 많다는 것을 알 수 있습니다.

인텔의 이동 평균

Barchart.com

인텔의 RSI

Barchart.com

결론

만약 당신이 반대급부로 베팅하는 것을 좋아한다면, 인텔은 모든 사람들이 그것에 대해 -challenges-lead-keybanc-to-cut-chipmakers-rating?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">계속 베팅하고 있기 때문에 대단한 선택입니다. 누가 마이크로소프트(NASDAQ:%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">MSFT)가 다시 가장 가치 있는 (조달러) 기업으로 등극하는 길에 10바거가 될 것이라고 상상이나 했겠는가? 우리는 인텔이 비슷한 회복세를 보일 것이라고 말하는 것이 아니라 주식은 안정성과 수입의 적절한 조합을 제공합니다. 기술적 지표들은 또한 꾸준한 누적 상승 추세를 보여주고 있습니다. 2022년은 이미 지난 2년 동안 가치평가가 더 중요할 것이며 인텔의 주식은 마침내 어느 정도 존경을 받을 수 있는 유력한 후보라는 충분한 징후를 보여주었습니다.

진화하는 현재라는 것을 보여줍니다. 인텔 엣지, 클라우드 컴퓨팅, 컴퓨팅 비전, 로보틱스는 IoT 프로젝트를 지원하는 4가지 방법이며 인텔은 4가지 모두에서 /en/internet-of-things/overview.html">입지를 굳히고 있습니다. 일례로 자율주행차 자회사 모빌아이(Mobileye)를 스핀오프하려는 움직임이 호평을 받았고 -mobileye-divesture-ingenious?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">이번 '찾아가는 알파' 기사에서도 잘 다뤄졌습니다.

우리는 최근에 인텔에 대한 옵션 포지션을 종료했고 주식이나 다른 옵션 체인을 통해 긴 포지션을 재진입하는 것을 적극적으로 검토하고 있습니다.