COVID 수정 또는 산타클로스 랠리? 어느 코스에서나 3대 주식

COVID 수정 또는 산타클로스 랠리? 어느 코스에서나 3대 주식

 

요약

• 연말 '산타클로스 랠리'로 증시가 상승세로 돌아섰다. 그러나 오미크론 변종에는 다른 계획이 있다.
• 시장 주기는 빠르게 변할 수 있고 투자자들은 모든 폭풍을 견뎌낼 수 있는 주식들을 고려해야 한다.
• 투자특성이 뛰어난 3종목과 퀀트레벨을 살펴보겠다. 이 주식들은 크리스마스 랠리나 시장 조정에서 이익을 얻어야 한다.
• 여기에 소개된 알파벳 주식, 코카콜라 주식, 샌더슨 팜스 주식은 시장이 비이성적인 활황에서 경각심을 불러일으키는 혼란으로 바뀔 때 우리의 정량등급제를 고려하는 것이 왜 중요한지 이해하는데 도움이 될 것이다.

Getty Images를 통해 공개되지 않은 Georgeclerk/iStock

'산타나 오미크론에게 계절은 산타나 오미크론에게 계절인가?

금요일 오미크론 공황에 의해 촉발된 시장 급락과 각국이 여행을 제한하기 위해 취한 조치 이후, 두려움이 엄습하고 있다. 이날은 연중 최악의 날이었다. 다우지수는 900포인트 하락했고 S&P 500지수는 2% 하락해 곳곳에서 과잉반응이 일어났다. 화재에 등유를 더하는 것은 %7Cbutton%3Abody_link">월요일 제이 %7Cbutton%3Abody_link">파월의 매파적인 발언이었다. 이 디스플레이는 시장이 합리적으로 얼마나 비합리적인지를 보여준다.

탐욕에서 공포로 넘어가는 CNN 공포와 탐욕 지수

- CNNMoney

금요일은 여행 및 레저, 항공사, 크루즈선, 자동차, 소비자 재량권과 같은 업종에서 재개를 고려하는 종목을 포함하기 위해 공황 매도에 자리를 내주었다. 우리는 또한 줌( 소프트웨어와 같은 COVID 시장으로 다시 회전을 보았고 나스닥은 2% 이상 상승했다. 우리는 심지어 주식들이 팔리고 채권이 안전한 피난처가 되면서 수익률이 하락하는 고정 수입에 과민반응을 보기도 했다. 시장 참여자들이 금요일 뉴스를 근거로 실제 실체가 없는 연준의 금리인상 예상 시기를 밀어낸 것도 한몫했다. 하지만 안타깝게도, 월요일 주식들이 반등하고 채권이 떨어지면서 희망은 하늘을 찌르고 있었다; 사람들은 하락세를 매수하고 있었다. 내 생각에, 오미크론 변종에서 어떤 일이 일어날지 그리고 그것이 시장 전체에 미칠 영향을 결정하기는 너무 이르다. 오미크론은 올해 . 우리가 델타 변종에서 보았듯이, 시장은 한동안 과민반응을 보이기 시작하고 나서 뉴스를 무시한다 – 거의 위축되었다. 오미크론에 대한 보다 명확한 결실을 맺게 됨에 따라, 우리는 평상시처럼 정상화된 환경과 비즈니스로 돌아가기를 희망한다. 그 동안 불확실성이 투자자들에게 그들의 전략을 고려하도록 자극함에 따라 우리는 COVID Dallings와 방어주의 일부 종목으로 다시 회전을 볼 것이다.

"그래, 버지니아, 산타클로스가 있어"

다음 주식 선정에서 우리의 동기는 시장 조정과 연말 랠리에 대비하기 위함이다. 마지막 풀백은 두 메가테크 종목 모두 실적이 좋았고, 소비자주식이 S&P 500을 앞지르는 등 수정기간 동안 양호한 실적을 보인 것으로 나타났다. 시장이 후퇴하면 이 종목들은 어느 정도 안전성을 제공할 것이고, 시장이 반등할 경우 우리 주식선택권 세 종목 모두 펀더멘털이 매우 튼튼하다는 것이 우리의 기대다. 우리의 탑;컨슈머 스테이플스 화면과 맞춤형 메가테크 화면을 이용해 선정된 알파벳(;( 코카콜라( 샌더슨팜스( 살펴본다. 산타클로스는 당신에게 케이크를 주고 그것을 먹을 수도 있다.

구글

구글로 불리는 알파벳 주식회사는 기술력이 뛰어나고 ">미국 시장 점유율이 26%를 넘는 미국의 광고 선두주자다. FAANG 주식의 왕으로서, 3분기에는 EB를 중심으로 알파벳 수익이 41% 증가하였다.IT는 강력한 광고 사업을 주도하며 YoY 87.6% 상승했다. ?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">알파벳 CFO ?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">루스 포라트는 3분기 어닝콜에서 "분기의 광고수입은 44% 증가했으며, 소매업에서의 강한 성장으로 인해 우리 사업 전반에 걸쳐 큰 강세를 보였다"고 말했다?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">. GUGL은 매출 6.6배에서 선도가로 거래되고 있으며, 분석가들은 이 주식을 강력한 매수세로 평가하고 있다. 알파 저자의 고수익 투자자를 찾는 동료의 글에 따르면, "나는 현재 2022년 수많은 성장 촉매와 함께 운영 개선으로 인해 주식을 BUY로 평가한다. 다른 메가캡 기술주와 비교했을 때 이 평가는 GUGL 주식의 외관을 매우 흥미롭게 보이게 만든다."

알파벳의 평가등급 D에도 불구하고 알파벳은 25.1배와 자유현금흐름수익률 2.7%의 혼합 P/E로 거래되고 있다. 사업부문이 여러 개인 디지털 광고주와 검색 엔진은 랠리와 수정 등 어떤 일이 일어나든 잘 배치되어 있다. 시가총액이 2T에 육박하는 이 회사는 기록적인 속도로 성장을 계속하고 있으며, 같은 기간 예상 매출증가는 회계연도 21~25년 회계연도 14.5%, EBITDA증가는 회계연도 13.9%로 나타났다.

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우리가 과거에 보았듯이, 메가테크 소프트웨어와 기술 회사들은 대유행과 함께 전개되는 것을 보았던 상황에서 수혜자가 되는 경향이 있다. 만약 오미크론 변종이 계속 급등하고 랠리가 있다면 이는 우리가 경제성장이나 성장세가 둔화될 가능성이 높다는 것을 의미할 것이고 이는 또한 인플레이션을 위축시키고 기술기업에 좋은 징조를 줄 것이다; 연준은 테이퍼링을 늦추고 (채권을 사는 데 필요한) 진로를 조정할 것이다.

알파벳은 구글 클라우드 서비스, 안드로이드, 크롬, 유튜브와 같은 다양한 비즈니스 부문, 제품, 플랫폼으로 알려져 있다. 종합해보면, 이들은 최근 3분기 수익 보고서에서 분석가들의 예상치를 상회하여 지난 90일 동안 34 FY1 업 리비전, EPS 비-GAAP 27.99달러/주당이익 4.75달러, 매출 65.12B가 1.83B를 기록했다고 보도된 바와 같이 꽤 많은 돈을 벌어들인다.

구글 EPS

출처: %7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">알파 프리미엄 찾기

코카콜라

꾸준한 실적과 낮은 변동성 때문에 소비자 스테이플스 종목은 방어주로 꼽힌다. 코카콜라는 수정 단계와 불확실성의 기간 동안 대기 주식이다. 특히 코카콜라( 펀더멘털과 마진이 뛰어난 가명이자 소비재다.  감사원의 60년 가까운 배당금 지급 실적 때문에 '배당왕'이라는 별명을 얻었는데, 5년 만에 배당금이 0.35달러에서 평균 3.7%인 0.42달러로 증가해 이 회사를 랠리나 조정 주식 선택으로 보는 이유를 쉽게 알 수 있다. 대유행으로 인한 사업 중단과 뛰어난 D+ 평가 등급 미만에 불구하고, KO는 최근 5년 동안 33% 상승했다.

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코카콜라 브랜드의 강점과 공급망 개선으로 회사는 혼란을 줄일 수 있었다. 3분기 엄청난 실적에 이어 KO는 전년 동기 대비 순이익이 2.47B달러 또는 0.57달러 증가했다고 발표했다. -transcript?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">3분기 어닝콜부터 "기존에 제시했던 범위 중 최고 수준인 13~14%의 유기적인 수익 증가와 2021년에는 15%~17%의 유사한 EPS 성장률을 달성할 것으로 기대한다"고 밝혔다. 존 머피 코카콜라 CFO는 "약 105억 달러의 현금흐름에 대한 최신 지침은 상당한 진전을 의미한다"고 말했다. KO가 지난 90일 동안 25개 이상의 상향 조정으로 A+ 수익성 등급과 수정 등급이 매칭되는 것은 당연하다. 이런 종류의 실적을 가진 회사에 목말라하지 않는 사람이 어디 있겠는가?

출처: %7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">알파 프리미엄 찾기

샌더슨 팜스 주식회사

다양화가 핵심이기 때문에 '한 바구니에 모든 달걀을 담지 말라'는 격언이 이 시장과 우리 가금류 수확사인 샌더슨팜스 사에 안성맞춤이다. '찾아가는 알파'의 퀀트 모델을 활용해 가치, 성장, 수익성, 모멘텀, 상향 조정 등 다양한 투자 특성에 집합적으로 강한 종목을 파악하고자 한다. 샌더슨 팜스는 이 모든 요소에서 두각을 나타내고 있다. Quant Factor Classes는 수십 개의 기본 측정 기준과 회사 부문의 전체 중간 점수를 비교하는 알고리즘을 사용한다. 등급은 종목별 지표와 비율의 장단점을 즉각적으로 특성화하는 데 도움이 된다. 성적은 투자자들이 주식 결정에 대해 교육적인 선택을 할 수 있도록 돕는다.

2021년 3월 미국   푸드와 필그림스 다음으로 세 번째로 큰 가금류 가공업체인 샌더슨 팜스(Sanderson Farms)의 경우 아래의 '매우 강세' 등급 요약에서 볼 수 있듯이 그들의 인자 등급은 매우 매력적이다. 그렇다면 그 성능에 영향을 미칠 수 있는 다른 요인은 무엇인가?

%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">출처: 알파 프리미엄 찾기

샌더슨 농장 소득과 성장

샌더슨 팜스는 지난 몇 년간 꾸준히 성장해 왔다. SAFM의 매출은 2016년 2.82만 달러에서 지난해 3.56만 달러로 확대됐으며, 카길, 콘티넨탈 그레인 등과 합작해 현금 203달러에 SAFM을 인수하는 방안을 추진하고 있다. 조 샌더슨 회장 겸 CEO는 최근 회사인  릴리즈에서 "샌더슨 팜스의 주주들이 이 거래를 승인해 기쁘고, 그들의 지원에 감사한다"고 발표했다."우리는 이번 거래가 직원, 가금류 생산자, 고객 등 다양한 이해관계자들에게 이익이 될 것으로 믿고 있으며, 최고 품질의 가금류 제품과 서비스를 지속적으로 제공하는 데 주력하고 있다." 올해 1분기 매출은 같은 기간 2.62억 달러 대비 3.40억 달러다. SAFM은 가금류 부족사태로 인해 가격이 30.8%에서 크게 오른 반면 지난 분기에는 44.7% 상승했고 1.4% 하락했다.

SAFM EPS

출처: %7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">알파 프리미엄 찾기

샌더슨 팜스는 시장을 능가할 수 있는 모든 적절한 특성을 가지고 있다는 것이 증명되었다. 그들의 수익과 성장에 기초하여, 그들이 지난 90일 동안 5개의 업 리비전이 있고 제로 다운이 있는 현재의 B+ 리비전 등급을 가지고 있다는 것은 놀랄 일이 아니다. SAFM은 미래를 내다보고 있으므로 12/17/2021(추정) 분기별 발표까지 견실한 실적을 이어가야 한다. 우리는 이 모든 주식들을 계속 감시할 것이다.

결론: 구글, 코카콜라, 샌더슨 농장은 구매가 가능한가?

알파벳, 코카콜라, 샌더슨 팜스 주식회사는 기초가 탄탄하고 수익성과 성장 등급이 우수하다. 우리가 랠리를 경험하든, 수정을 경험하든, 당신의 포트폴리오에 가장 적합한 종목을 결정하기 위해 리스트를 만들고 그것을 두 번 체크하는 것이 일년 중 가장 좋은 시점이다. 나의 동료 탐구의 알파 작가 %7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">랜스 로버츠가 쓴 %7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">것처럼, "투자는 경쟁이 아니다. 우승에 대한 상은 없지만 패에 대한 중징계는 있다...당신은 일반적으로 해야 할 "느낌"과는 반대로 행동하는 것이 더 낫다.

감정적 투자는 어려울 수 있으므로 객관적인 정량적 데이터에 기반한 도구 사용을 고려해 보십시오. 나는 이러한 방어주들이 랠리와 수정이라는 두 시나리오 모두에서 큰 잠재력을 가지고 있다고 믿는다. 특히, 나는 어느 시장 체제에서든 성과를 낼 수 있는 종목을 빠르게 파악할 수 있도록 '>과 스크린을 이용했다. Seagate의 화면 또는 정량 등급을 사용할 알파 프리미엄 서비스 가입자가 아닌 경우 .