SoFi: 심하게 두들겨 맞고, 우리는 큰 시간 이득을 보게 될 것이다.

SoFi: 심하게 두들겨 맞고, 우리는 큰 시간 이득을 보게 될 것이다.

 

요약

• 우리는 이 주식을 여러 번 성공적으로 거래했다.
• 이런 수준 이하에서는 탄탄한 투자지만 다시 한 번 트레이딩 기회다.
• SOFI는 핀테크와 뱅킹의 많은 영역을 가로지르는 수평적 통합 오퍼링으로 인해 진정한 경쟁 우위를 점하고 있다.
• 가장 최근의 분기는 괜찮은 편이었고, 은행 헌장은 근소한 편이었고, 이것은 당신이 소유해야 할 승자가 될 것이다.
• 이 아이디어는 나의 민간 투자 커뮤니티인 BAD BEAT Investment의 회원들과 더 심도 있게 논의되었다. 

Getty Images를 통한 cokada/E+

우리는 가장 최근의 매도에 대해 >(Sofi Technologies)를 사는 것을 추천한다. 우리는 그 주식이 강한 매수 수준이라고 생각한다. 마침표. 열의 끝. 그건 쉬웠어. 그러나 진지하게 %3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">말해서, 이 %3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">이름을 여러 번 %3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">성공적으로 거래하는 동안, 우리는 당신이 이곳에 들어오면 그것이 다시 한번 장기적 승자로 설정되고 있으며, 빠른 수익의 스윙 트레이드의 잠재력을 가지고 있다는 것을 독자들에게 알리기 위해 다른 작품을 우리 독자들에게 알리는 것이 현명하다고 느꼈다. 시장이 많은 우려를 갖고 있지만, 이번 후퇴와 최근 실적까지 고려하면 회사는 바로 움직이고 있다. 우리는 이것이 확실한 승자가 될 것이라고 전적으로 믿는다. 네가 그것을 소유해야 한다.

주가는 불과 몇 주 전만 해도 최근 최고치에서 크게 하락했다. 물론 약간의 변동성이 있을 수 있지만, 우리는 그 연극이 분명히 지금 약간의 것을 사는 것이라고 생각한다. 그리고 신이시여, 만약 이것이 더 떨어지면, 그것을 사세요.

실수하지 마, 우리가 여전히 사랑하는 몇몇 다른 훌륭한 회사들이 새로 생겨나고 성장하고 있고 주식들이 어려움을 겪고 있어. 우리는 가는 것이 좋다고 생각한다.

연극

1달러: 14달러 30센트

2: $14.00 구매

3:13.50달러 구매

단기 수익 목표: $16.50-$17.00

정지가 필요한 상인들은 13.00.00.이하로 부정적인 모멘텀으로 출항하는 것을 바라봐야 하지만 우리는 솔직히 실수라고 생각한다. 장기간의 지위를 쌓아라.

콜옵션의 경우 2023년 1월 15달러의 파업을 고려한다.

토론

SOFI의 이야기는 여전히 훌륭한 것으로 남아있다. 우리는 지난 몇 년 동안 그것을 사용한 많은 사람들을 알고 있다. 왜냐하면 그들은 적어도 메시지에서 매력적인 비율, 조건, 그리고 사람들에 의한 금융을 만들었기 때문이다. 우리는 지금 2021년 말에 있고 SOFI는 차세대 은행을 대표하며 성장하는 핀테크 산업으로 활약하고 있다.

?source=content_type%3Areact%7Csection%3AAll%7Csection_asset%3ANews%7Cfirst_level_url%3Asymbol%7Cbutton%3ATitle%7Clock_status%3ANo%7Cline%3A10">최근 소프트뱅크가 대규모 지분을 ?source=content_type%3Areact%7Csection%3AAll%7Csection_asset%3ANews%7Cfirst_level_url%3Asymbol%7Cbutton%3ATitle%7Clock_status%3ANo%7Cline%3A10">매각하면서 주가가 큰 타격을 입었다. 소피도 최근 뉴욕 법원 사건에서 뉴욕 판사가 2018년 RENN 내부자들이 회사의 포트폴리오를 스스로 가져갔다고 비난한 주주들과의 렌렌(NYSE:>)의 합의 -litigation?source=content_type%3Areact%7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">승인을 거부한 사건에서 다소 부수적인 피해를 입었다. 그 포트폴리오에는 SoFi의 많은 지분이 포함되어 있었다. 일반적으로 핀테크 분야는 최근 들어 취약했다. 실제로, 우리가 채팅 게시판에서 지적한 것처럼 많은 전문 기술들이 망치로 두들겨 맞고 있는 반면, 나스닥 100 지수는 메가캡 기술 덕분에 대체로 상승세를 유지하고 있다.

단기간에 상관없이, 여러분이 SoFi를 볼 때, 여러분은 그들이 보여준 성장에 놀랄 필요가 있답니다! 그들은 학자금 대출 시장에서 간단한 대출 제공자로 시작했으며, 그 이후 소비자 금융 분야에서 대량의 서비스를 포함하도록 그들의 상품을 확장해 왔다. 그들은 꽃을 피웠고 지금은 개인대출, 주택대출, 심지어 보험, 신용카드 서비스, 현금관리, 중개 서비스 그리고 최근 기업을 위한 결제와 금융 서비스 API에 이르는 다양한 상품들을 제공한다.

물론, 단일 앱에서 그들의 다양하고 통합된 서비스 생태계는 SOFI의 엄청난 사용자 성장을 가져왔는데, 점점 더 좌절감을 느끼는 전통적인 은행 고객들이 편리함을 위해 SOFI로 전환하는 것을 선택하기 때문이다.

출처: 투자자 .06.2021%292.pdf">프레젠테이션

우리가 이 회사에 대해 좋아하는 것은 고객 확보 비용이 그렇게 낮지만 은행이 대출로 이윤을 현명하게 만드는 것이다. 같은 앱에 저부가가치 금융상품과 고부가가치 대출이 결합되면 고객이 이들 대출에 교차구매할 수 있는 기회가 늘어난다. 더욱이, 고객이 낮은 가치의 상품에 낮은 비용으로 취득하였기 때문에, 기존 방법을 통해 동일한 대출 고객을 확보할 때와 비교해 현재 고객당 변동 이익과 고가치 대출로 매입하는 금액이 크게 증가한다. 실제로 180% 증가할 수 있다.

출처: 투자자 프레젠테이션

이것은 확실히 이기고 있다. 이곳의 장기적인 잠재력은 과소평가될 수 없다. 그렇긴 하지만, %7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">가장 최근의 분기는 꽤 %7Csection%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link">괜찮았다.

출처: Q3 >

2021년 3분기 총수입은 2억7,200만달러로 해당 전년도보다 35% 증가했다. 조정 기준으로 순이익은 2억7720만달러로 3분기 사상 최대치를 기록했고, 지난해(216.8달러)보다 28% 증가했다. 수익도 2분기부터 순차적으로 증가했다. SoFi의 3개 사업부문 모두 강세가 지속되어 이러한 견실한 성과를 거두었으며, 상위 라인간 합의액은 2,160만 달러 정도 될 것으로 추산되었다.

이제 상대적으로 새로운 공기업에 대한 주요 불만사항은 그것이 지속적으로 순익으로 돈을 벌고 있지 않다는 것이다. 하지만 여러분들은 그럴 겁니다. 실제로 소피아는 2021년 3분기 순손실이 300만달러로 지난해 분기의 429만달러 순손실보다 많았다.

여기서 한 가지 기억해야 할 것은 갈릴레오의 인수가 비용이 많이 들었고, 그들은 평가수당을 낮췄다는 점이다. 그냥 명심해야 할 것. 어쨌든 우리는 긍정적인 조정 EBITDA의 또 다른 4분의 1을 보게 되어 기쁘다. 이는 증분 성장을 달성하기 위한 지출 증대로 인한 손익 상쇄였지만, 사업부문에 걸친 높은 수익의 결합으로 인해 1,030만 달러에 달했고, 5분기 연속 플러스 성장을 기록했다.

우리가 주목한 가장 중요한 항목 중 하나는 SOFI가 분기 내 전체 제품과 회원 모두에서 매년 성장을 가속화하고 있다는 것이다. 이게 핵심이다. 전체 회원은 290만 명으로 지난해 같은 시점 150만 명에서 전년 동기 대비 96% 증가했고, 전체 제품은 지난해 같은 시점 230만 명 대비 105% 성장한 330만 명으로 분기별 330만 명을 기록했다.

출처: Q3 프레젠테이션

출처: Q3 프레젠테이션

이것은 이해하기에 매우 중요하다. 주가 움직임에 상관없이 사업 지표는 크게 개선되고 있다. 주식은 회사가 아니다. 회사가 주식은 아니다. 그러나 주식은 결국 소음이 가라앉고 상황이 개선됨에 따라 측정기준의 움직임을 인식할 것이다. 가입자 기반 및 제품의 성장은 비즈니스 부문, 특히 Sofi Invest와 Sofi Money의 성장률이 금융 서비스 부문 제품 수를 약 1.2개에서 약 320만개로 두 배 이상 증가함에 따라 지속적으로 증가하고 있다. 백만 달러, 작년 같은 시점에

3분기 말 현재 금융서비스 부문 상품은 대출상품의 3배에 육박했다.

개인대출과 학자금대출의 증가가 대출 부문 상품의 전년 대비 15% 증가를 견인했다.

테크놀로지 플랫폼 계좌는 거의 8,900만개로 80% 증가했다. 이 모든 것이 탄탄한 성장이다. 결과 대 지도는 우리가 보고 싶어하는 회사의 핵심 소통이다. 그것은 그들이 책임을 지게 하는데 도움이 된다.

출처: Q3 프레젠테이션

우리는 그 숫자에 대해 믿을 수 없을 정도로 깊이 파고들지는 않겠지만, 여기서 중요한 것은 회사의 실적이 여기저기서 지도를 엉망으로 만들었다는 것이다. 우리는 어느 쪽도 이기려고 경영진의 모래주머니를 생각하지 않는다. 그 회사는 그야말로 탄탄하게 성장하고 있다.

그렇기는 하지만, 경영진은 올해를 마칠 강력한 성장을 지속할 것으로 기대하고 있다. 4분기 예상 순이익은 2억7천2백만 달러에서 2억8천2백만 달러, EBITDA는 2백만 달러에서 3백만 달러로 조정되었다. 그것은 가장 큰 성장이다.

출처: Q3 프레젠테이션

회사 측도 지침을 올렸다. 우리는 기업들이 지침을 올리는 것을 좋아한다.

출처: Q3 프레젠테이션

물론, 금리, 연방준비제도, 그리고 COVID와 경제에 어떤 일이 일어날지에 대해서는 많은 잡음이 있다. 그러나 명목상의 금리로 자금을 확보하고 스프레드로부터 이익을 얻는 한, 돈을 빌려주는 회사들에게 더 높은 금리는 좋은 것이다. 동사는 매년 실적과 4분기 호조에 힘입어 연간 실적이 호조를 보이고 있다. 우리는 그 회사가 올해 3천만 달러를 돌파할 가능성이 있는 EBITDA와 함께 10억 달러의 매출을 달성하는 것을 보고 가장 흥분한다. 여기서부터의 성장은 거의 보장되어 있다.

몇 가지 촉매와 위험

우리가 다시 한 번 지적하고 싶은 것은 정부의 학자금 대출 유예 연장이 회사를 어떻게 방해했는가 하는 점이다. 그러나 그것은 끝나가고 있다. 2021년에는 비용이 많이 들었지만 2022년에는 상환액이 크게 늘어날 것으로 기대한다. 그러니 명심해라.

그리고 물론 은행 헌장도 있는데, 우리는 이것이 가능성이 매우 높다고 본다. 이에 대한 자세한 내용은 SoFi의 알파 찾기 관련 칼럼을 참조하십시오. 우리는 그들이 국가 은행 라이선스를 신청했기 때문에 만약 그들이 그것을 획득한다면, 은행 상품과 관련하여 시도할 수 있는 다른 혁신적인 것들 외에도 그들이 제공할 수 있는 많은 다른 상품들이 있다고 말할 것이다.

물론, 주식과 회사의 성장에 대한 위험은 그들이 은행 헌장을 정면으로 거부한다면 될 것이다. 그것은 잠재적인 성장에 타격을 줄 것이고 우리는 그 재고가 꽤 많이 팔리는 것을 볼 수 있었다.

또 다른 위험은 정부가 들어와서 고객들에게 무역에 대한 접근을 제공하는 회사들의 엄청난 증가를 규제하려고 하거나, 그렇지 않으면 개인들의 거래를 제한하려고 할 때 이다. 많은 돈이 거래/투자로 만들어지기 때문에, 이것을 제한하는 어떤 규제도 해로울 수 있다. 거래자들은 이와 관련하여 SoFi나 경쟁자들에게 피해를 줄 수 있는 어떤 것이라도 규제 전선에 귀를 기울여야 한다.

Take home

회사와 주식은 리스크가 없는 것은 아니지만, 그 후퇴는 어마어마했다. 2차적인 것은 물론 기관 매각과 더불어 광범위한 핀테크 약점이 여기에 큰 거래 기회를 마련했다. 여기서의 매각을 이용하십시오. 그러면 이 보석을 구매한 것에 대해 나중에 스스로에게 감사하게 될 겁니다.